קרן סינתטית (חוזים) או פיזית (מניות)?

למה הקרנות הישראליות סינתטיות

כמעט כל הקרנות הישראליות על מדדים זרים עוקבות באמצעות חוזים. על מדדים ישראליים, כמו ת״א 125, הן מחזיקות את המניות. גם בין הקרנות האיריות יש סינתטיות על S&P 500, ובכלי הן מסומנות בתג ״סינתטית״.

דוגמה: I500 היא קרן סינתטית של iShares על S&P 500, ו־CSPX היא הקרן הפיזית של אותו מנפיק. ההשוואה.

מה לבדוק בתשקיף

• מי הצד הנגדי לחוזה, וכמה צדדים יש.
• מה הביטחונות, איפה הם מוחזקים וכל כמה זמן החוזה מתאפס.
• האם עלות החוזה נכללת בדמי הניהול או נגבית בנפרד.
• מה כתוב על מיסוי הדיבידנדים בתוך החוזה.

כל הקרנות על S&P 500, עם תג ״סינתטית״