מה זה השילוב
MSCI World מכסה 23 מדינות מפותחות. MSCI Emerging Markets מכסה 24 שווקים מתעוררים. יחד, עם 11% לשווקים המתעוררים, הם מכסים 47 מדינות: אותן מדינות שבקרן עולמית על MSCI ACWI, שבה השווקים המתעוררים הם 11%. ארה״ב היא 65% מהשילוב, לעומת 65% בקרן העולמית, והדמיון בחלוקה למדינות הוא 99%.
מה ההבדל מהשילוש הקדוש
השילוש הקדוש משאיר בחוץ את יפן, קנדה, אוסטרליה ועוד מדינות מפותחות. World + EM אינו משאיר מדינה בחוץ, כי MSCI World כולל את כל המדינות המפותחות. שני התיקים יושבים על אותו משקל של ארה״ב בקירוב, ולכן World + EM הוא חלופה לקרן עולמית אחת ואינו דרך להקטין את ארה״ב.
כמה זה עולה
בדוגמה עם MXWO ו־MXFS, שתיהן רשומות באירלנד ונסחרות בתל אביב, העלות המשוקללת היא 0.05%, כלומר 54 ₪ לשנה לכל 100,000 ₪. ISAC על MSCI ACWI עולה 0.20%, 200 ₪. ההפרש הוא 146 ₪ בשנה לכל 100,000 ₪ לטובת שתי הקרנות, ומולו עומדות שתי עסקאות במקום אחת בכל הפקדה ואיזון שאתם עושים בעצמכם.
בקרנות אמריקאיות התמונה הפוכה: VT על כל העולם עולה 0.06%, בעוד URTH על MSCI World עולה 0.24% ו־IEMG על השווקים המתעוררים 0.09%, כלומר 0.22% במשקל 89/11.
| קרן | עלות שנתית | לכל 100,000 ₪ בשנה | רשומה ב | דיבידנדים | מסחר בתל אביב |
|---|---|---|---|---|---|
| ילין לפידות מחקה S&P World5139308 · S&P World | 0.02% | 20 ₪ | ישראל | צוברת | 5139308 |
| ילין לפידות מחקה S&P World מנוטרלת דולר5139316 · S&P World | 0.02% | 20 ₪ | ישראל | צוברת | 5139316 |
| Amundi Prime Global UCITS ETF AccF50A · Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap USD Index NTR | 0.05% | 50 ₪ | אירלנד | צוברת | |
| Invesco MSCI World UCITS ETF AccMXWO · MSCI World | 0.05% | 50 ₪ | אירלנד | צוברת | 1185164 |
| קרן | עלות שנתית | לכל 100,000 ₪ בשנה | רשומה ב | דיבידנדים | מסחר בתל אביב |
|---|---|---|---|---|---|
| Schwab Emerging Markets Equity ETFSCHE · FTSE Emerging | 0.06% | 60 ₪ | ארה״ב | מחלקת | |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETFVWO · FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion | 0.06% | 60 ₪ | ארה״ב | מחלקת | |
| State Street® SPDR® Portfolio Emerging Markets ETFSPEM · S&P Emerging BMI | 0.07% | 70 ₪ | ארה״ב | מחלקת | |
| Invesco MSCI Emerging Markets UCITS ETF AccMXFS · MSCI Emerging Markets | 0.09% | 90 ₪ | אירלנד | צוברת | 1183490 |
מה קורה כשמשנים את משקל השווקים המתעוררים
| שווקים מתעוררים | ארה״ב בתיק | דמיון לחלוקה העולמית |
|---|---|---|
| 0% | 73% | 89% |
| 5% | 70% | 94% |
| 11% | 65% | 99% |
| 15% | 62% | 96% |
| 20% | 59% | 91% |
אין משקל נכון אחד. משקל השוק הוא נקודת ההתחלה של הקרן העולמית, וכל סטייה ממנו היא החלטה שלכם, שצריך להחזיק גם בשנים שבהן השווקים המתעוררים מפגרים.
מה משלמים בשתי קרנות
- איזון. המשקל של השווקים המתעוררים זז עם השוק. בחשבון ממוסה, מכירה לצורך איזון היא אירוע מס; הפקדות חדשות יכולות לאזן בלי מכירה.
- עוד החלטה להחזיק לאורך שנים. כששורת השווקים המתעוררים נפרדת בתיק, רואים כל חודש מי מפגר. בקרן אחת זה שקוף.
- שתי עמלות קנייה במקום אחת בכל הפקדה.