כמה קרנות צריך כדי להיות מפוזרים?

קרן אחת

קרן על MSCI ACWI מחזיקה 47 מדינות, וקרן על FTSE Global All Cap 40 מדינות כולל חברות קטנות. לרוב המשקיעים זה הפיזור הגיאוגרפי המלא, בעסקה אחת.

מתי מוסיפים שנייה

• כשרוצים משקל שונה מזה של השוק: פחות ארה״ב, יותר שווקים מתעוררים, או תוספת של ישראל.
• כשחלק מהתיק כבר קבוע במקום אחר, למשל S&P 500 בפנסיה, ורוצים להשלים אותו במקום לכפול.
• כשמפצלים בין קרנות בגלל מס או מסחר: קרן ישראלית בשקלים לצד אירית במטבע חוץ.

מתי קרן נוספת לא מוסיפה כלום

שתי קרנות על אותו מדד הן אותה השקעה. קרן עולמית לצד S&P 500 מכילה את אותן חברות אמריקאיות פעמיים. המפה מראה את זה במדינות: אם המדינות לא השתנו אחרי ההוספה, הפיזור הגיאוגרפי לא השתנה. תרחיש ״הוספת השקעה״ כותב את זה במפורש.

הוספת S&P 500 לקרן עולמית: מה משתנה

מה המפה לא בודקת

חפיפה בחברות ובענפים. שתי קרנות על מדינות דומות יכולות להחזיק חברות שונות, ושתי קרנות על מדדים שונים יכולות להחזיק את אותן חברות. לבדיקה הזאת צריך את רשימות האחזקות של הקרנות.