מניות אינטואיט: כמה נשאר אחרי מס ומתי למכור?

מהמענק ועד הכסף בחשבון

ארבעה מועדים קובעים כמה מס תשלמו ומתי בכלל אפשר למכור. את התאריכים של כל מענק רואים בחשבון תוכנית המניות ובדוח הנאמן.

1. יום ההקצאה (Grant date)אינטואיט מעניקה לכם RSU

   אם המענק במסלול רווח הון לפי סעיף 102, מהיום הזה סופרים 24 חודשים לצורך המס. ממוצע מחיר המניה ב־30 ימי המסחר שלפני היום הזה קובע איזה חלק ימוסה כמו משכורת.

2. ימי ההבשלה (Vest)המניות הופכות לשלכם, במנות

   לפי הדוח השנתי רוב המענקים מבשילים לאורך 3 או 4 שנים. עובדים מדווחים על רבע מהמענק אחרי שנה, ואחריו מנות רבעוניות. ביום ההבשלה משולם גם הדיבידנד שנצבר על המנה.

3. 24 חודשים מההקצאהמסלול רווח ההון נפתח

   מעכשיו, מה שהמניה עלתה מעבר לממוצע לפני ההקצאה ממוסה ב־25%, בלי ביטוח לאומי. המועד המדויק רשום בדוח הנאמן.

4. יום המכירהמוכרים, והנאמן מנכה מס

   הכסף מגיע אחרי ניכוי המס. אם נוכה יותר מהמס השנתי בפועל, ההפרש חוזר בתלוש או בדוח שנתי.

ה־RSU של אינטואיט

אינטואיט מעניקה לעובדים RSU מתוכנית התגמול שלה משנת 2005, שחודשה באישור בעלי המניות בינואר 2024 ותקפה עד 2034. לפי הדוח השנתי לשנת הכספים 2026, RSU ואופציות מבשילים בדרך כלל לאורך שלוש עד ארבע שנים, בתנאי שאתם ממשיכים לעבוד. חלק מה־RSU של ההנהלה הבכירה תלוי גם ביעדי שוק.

את הלוח המדויק של המענק שלכם רואים במכתב המענק. עובדים מדווחים ב־Levels.fyi על רבע מהמענק אחרי שנה, ואחר כך מנות רבעוניות של 6.25% במשך שלוש שנים. זה גם הלוח שמופיע בטופס ההסכם הציבורי של המנהלים הבכירים: רבע ב־1 ביולי שאחרי ההקצאה, ואחר כך מנות רבעוניות ב־1 באוקטובר, ב־31 בדצמבר, ב־1 באפריל וב־1 ביולי.

אינטואיט משלמת דיבידנד רבעוני, ולפי הדוח השנתי זכות לדיבידנד חלה על כל ה־RSU שהיא מעניקה. הדיבידנד נצבר בזמן ההמתנה ומשולם כשהמנה מבשילה. מנה שלא הבשילה לא מקבלת את הדיבידנד שנצבר עליה.

הנספח לישראל של הסכם ה־RSU של אינטואיט לא פורסם, ולכן את מסלול המס ואת שם הנאמן בודקים בחשבון תוכנית המניות ובדוח הנאמן. אם המענק במסלול רווח הון לפי סעיף 102: אין מס בהבשלה, והמס משולם כשמוכרים או כשמוציאים את המניות מהנאמן. אחרי 24 חודשים מיום ההקצאה רק השווי של המניה לפני ההקצאה ממוסה כמו משכורת, וכל העלייה מעבר לזה ממוסה ב־25%.

ה־ESPP של אינטואיט

תוכנית ה־ESPP של אינטואיט קיימת מ־1996. ב־ESPP אתם קונים מניות אינטואיט מהמשכורת, בהנחה. לפי תקנון התוכנית, מפרישים עד 15% מהשכר, כולל עמלות ובונוסים במזומן. כל תקופה נמשכת חצי שנה, מ־16 בספטמבר עד 15 במרץ ומ־16 במרץ עד 15 בספטמבר, ובתוכה שתי רכישות, אחת כל שלושה חודשים.

המחיר הוא 85% מהנמוך מבין המחיר ביום הראשון של התקופה והמחיר ביום הרכישה. זה ה־Lookback. במספרים: אם המניה עמדה על 100 דולר בתחילת התקופה ועל 120 דולר ביום הרכישה, משלמים 85 דולר, הנחה של כ־29% ביחס למחיר יום הרכישה. אם המניה ירדה ל־90 דולר, משלמים 76.50 דולר, הנחה של 15%.

יש בתקנון מנגנון איפוס: אם בתחילת שלושת החודשים השניים המניה נמוכה מהמחיר בתחילת התקופה, עוברים אוטומטית לתקופה חדשה של שלושה חודשים, עם מחיר פתיחה נמוך יותר. יש גם תקרות: לפי חוקי המס האמריקאים עד 25,000 דולר מניות בשנה לפי המחיר בתחילת התקופה, ומספר מקסימלי של מניות לתקופה שהחברה קובעת מראש. בשנת הכספים 2026 קנו העובדים בתוכנית כ־438 אלף מניות.

איך ממוסה ה־ESPP אצלכם? זה תלוי במסלול שאינטואיט בחרה לעובדים בישראל, והמסמכים הציבוריים אינם אומרים זאת. בדקו בתלוש של חודש הרכישה: אם מופיעה בו שורה של שווי ESPP, המס על ההנחה כבר נוכה, וזה ESPP ללא נאמן. המחשבון מתחיל במסלול סעיף 102 עם נאמן, הנפוץ בישראל. אם ה־ESPP שלכם ללא נאמן, בחרו במחשבון ״ESPP ללא נאמן״.

איך מוכרים בפועל

1. נכנסים לחשבון תוכנית המניות רואים אילו מניות הבשילו ומתי הוקצה כל מענק. מניות לפי סעיף 102 נמצאות שם בפיקוח הנאמן.
2. בודקים קודם במחשבון כמה יישאר אחרי מס, ואם יש מענק שעוד מעט עוברים 24 חודשים מההקצאה שלו.
3. בוחרים כמה מניות ומאיזה מענק אפשר למכור חלק. מענק ותיק שעבר 24 חודשים עדיף למכור לפני מענק חדש, כי המס עליו נמוך יותר.
4. הנאמן מנכה מס ומעביר את הכסף במכירה דרך הנאמן המס מנוכה במקור. הניכוי יכול להיות גבוה מהמס השנתי בפועל.
5. בסוף השנה בודקים החזר אם נוכה יותר מדי, ההפרש חוזר בתלוש הבא או בדוח שנתי. מי שכבר עזב את אינטואיט מגיש את הדוח בעצמו.

הדיבידנד שמשולם על מניות שכבר בידיכם, ועל ה־RSU ביום ההבשלה, הוא הכנסה נפרדת. בדקו בדוח הנאמן או בדוח החשבון אם נוכה ממנו מס בארצות הברית ובישראל. מניות ESPP שקניתם בלי נאמן רשומות ישירות על שמכם, ועל רווח ההון ממכירתן מדווחים בעצמכם.

עוזבים את אינטואיט, או חוששים מפיטורים

מניות שכבר הבשילו נשארות שלכם, והשנתיים לצורך המס ממשיכות להיספר גם אחרי העזיבה. לפי תוכנית התגמול של אינטואיט, מי שמסיים לעבוד לפני שהמענק הבשיל שומר רק על מה שכבר הבשיל ביום הסיום, חוץ ממקרה שהוועדה החליטה אחרת. לאופציות שהבשילו יש בדרך כלל 90 יום למימוש, 12 חודשים בנכות ו־18 חודשים במוות.

בטופס ההסכם הציבורי של המנהלים הבכירים יש חריגים: בפרישה לפי הגדרת החברה מבשיל חלק יחסי, במוות או בנכות אחרי שנת עבודה לפחות כל המענק מבשיל, ובפיטורים בתוך שנה מרכישה של החברה מבשיל חלק יחסי. אם החריגים האלה חלים גם על המענק שלכם, זה כתוב במכתב המענק.

• השנה הראשונה היא מנה אחת. אם יום ההבשלה הראשון קרוב, לפעמים כמה שבועות שווים רבע מהמענק.
• בפיטורים של מאי 2026, לעובדים בארצות הברית נקבעה תקופת מעבר בתשלום עד 31 ביולי 2026, כולל ההבשלה של יולי. מחוץ לארצות הברית החבילה נקבעה לפי כל מדינה. מה חל עליכם כתוב במכתב הסיום.
• ב־ESPP, עזיבה מבטלת את ההשתתפות והכסף שנצבר חוזר אליכם, בלי ריבית. אם יום הרכישה קרוב, שווה לבדוק את מועד הסיום.
• שאלו את הנאמן אם יש מועד שעד אליו צריך למכור או להעביר את המניות אחרי העזיבה.
• הוצאת מניות מהנאמן היא אירוע מס, גם בלי מכירה.
• שנת העזיבה היא לפעמים שנה עם הכנסה נמוכה יותר. מכירה בשנה כזו יכולה להוריד את המס על החלק שממוסה כמו משכורת. אפשר לבדוק את זה במחשבון עם השכר הצפוי באותה שנה.

מה השתנה ב־2025 וב־2026

• ב־20 במאי 2026 אינטואיט הודיעה על צמצום של כ־17% מהעובדים במשרה מלאה, כדי להפוך לחברה ״מהירה ורזה יותר״. לפי כלכליסט, הקיצוץ פגע גם במרכז הפיתוח בישראל, שבו כ־500 עובדים.
• מרכז הפיתוח בישראל גדל בעיקר מרכישות: Check ב־2014 ו־Imvision ב־2021. לפי הדוח השנתי, לאינטואיט יש משרדים בישראל, והיא אחת המדינות שבהן מוחזקים כספי החברות הבנות שלה.
• בסוף יולי 2026 עבדו באינטואיט כ־18,600 עובדים בשבע מדינות, לפי הדוח השנתי.
• אינטואיט משלמת דיבידנד רבעוני. בשנת הכספים 2026 הוא הסתכם ב־4.80 דולר למניה, ובאוגוסט 2026 הוכרז דיבידנד של 1.38 דולר למניה, שישולם ב־16 באוקטובר 2026.
• בשנת הכספים 2026 אינטואיט רכשה בחזרה 13.4 מיליון מניות ב־5.5 מיליארד דולר. בסוף יולי 2026 נותרו בתוכנית כ־7.9 מיליארד דולר.
• ססאן גודרזי מכהן כמנכ״ל מ־2019, ומינואר 2026 גם כיו״ר הדירקטוריון.

כשמניית החברה יורדת, יורד השווי של המענקים שעוד לא הבשילו וגם של המניות שכבר בידיכם. כלל אצבע נפוץ: עד כ־10% מההשקעות במניה אחת. המחשבון שואל כמה מהחיסכון שלכם במניה, ומראה מה אומר כלל הפיזור.