אלישב רבינוביץתכנון וצמיחה פיננסית
למחשבון RSU ו־ESPP הכללי

לעובדי ורוניס בישראל

מניות ורוניס: כמה נשאר אחרי מס ומתי למכור?

מענקי RSU של ורוניס לעובדים בישראל במסלול רווח הון של סעיף 102, ותוכנית ESPP חדשה מ־2025 עם Lookback. המחשבון נפתח עם מניית VRNS. את תאריכי המענקים, הכמות ומסלול המס מעדכנים לפי הדוח שלכם.

בעמוד הזה
  • המניהVRNS, בנאסד״קהמחיר האחרון ושער הדולר נטענים במחשבון.
  • ה־RSUבדרך כלל ארבע שניםלפי הדוח השנתי. יש גם יחידות ביצוע (PSU). את מועדי המנות רואים במענק.
  • ה־ESPP85% מהנמוך, תקופות של כחצי שנהתוכנית 2025 אושרה ביוני 2025; הפרשה של עד 15% מהשכר.
  • המס בישראלסעיף 102, מסלול רווח הון עם נאמןהמסלול הנפוץ בישראל, ובו המחשבון מתחיל. את המסלול שלכם רואים בדוח הנאמן.

כמה יישאר לכם ממכירת מניות ורוניס?

הסימול VRNS וכמות מניות לדוגמה, ממענק לפני שנה, כבר בפנים. המחשבון מתחיל במסלול הנפוץ בישראל, סעיף 102 עם נאמן. אם בדוח הנאמן שלכם מסלול אחר, שנו אותו. ברכישה בהנחה הזינו גם את העלות למניה מדוח הרכישה. התאריך מסמן בגרף מה קרה מאז שקיבלתם את המניות.

מילון קצר
RSU
מניות שהחברה נותנת לכם כחלק מהשכר. לא משלמים עליהן.
ESPP
תוכנית שבה אתם קונים מניות של החברה מהמשכורת, בהנחה.
הקצאה (Grant)
היום שבו החברה התחייבה לתת לכם את המניות. ממנו סופרים שנתיים לצורך המס.
הבשלה (Vest)
היום שבו המניות באמת שלכם ואפשר למכור אותן. לרוב הן מבשילות במנות, לאורך כמה שנים.
נאמן וסעיף 102
המסלול הנפוץ בישראל. חברת נאמנות מחזיקה את המניות בשבילכם, והמס משולם רק כשמוכרים.
מס כמו משכורת ומס על רווח
חלק מהכסף ממוסה כמו שכר, לפי מדרגות המס שלכם ועם ביטוח לאומי. אחרי שנתיים מההקצאה, מה שהמניה עלתה מעבר לשווי שלה ביום ההקצאה ממוסה ב־25% בלבד.

התחלנו עם כמות מניות לדוגמה, לפי מחיר המניה, שהוקצו לפני שנה. עדכנו לפי הדוח שלכם והזינו את השכר כדי לראות כמה נשאר אחרי מס.

מענק 1

רק מניות שכבר הבשילו. את המספר רואים באתר של הנאמן או בדוח המניות.
מתי קיבלתם את המניות?
תאריך ההקצאה, Grant date בדוח. תאריך ההבשלה (Vest date) מאוחר יותר ואינו קובע כאן.
המסלול הנפוץ בישראל הוא סעיף 102 עם נאמן. רואים אותו בדוח הנאמן.
נתונים מהדוחות (לא חובה)
מתי מסתיימות השנתיים לצורך המס?
המועד בדוח הנאמן קובע. בינתיים מוצגים שנתיים ויום מתאריך ההקצאה או הרכישה. אם המניות הופקדו אצל הנאמן באיחור, המועד עשוי להיות מאוחר יותר.
אם הנאמן מציג את הסכום הזה, הוא מדויק יותר מהאומדן. ב־ESPP השתמשו בסכום בדוח הנאמן. החלטת המיסוי של התוכנית יכולה לשנות את אופן החישוב.
ממוצע 30 ימי המסחר שלפני ההקצאה, כפי שקובע החוק. המחירים מותאמים לפיצולי מניות.
בדרך כלל אפשר להשאיר 0. אם בדוח הנאמן יש סכום בשקלים, הוא כבר כולל את ההתאמות.
שער היום מגיע לבד. אפשר לשנות לשער של הנאמן.

לא מצאנו את מחיר המניה סביב יום ההקצאה. הזינו את בסיס המס מדוח הנאמן, או את המחיר ושער הדולר של אותו יום.

השכר שלכם

הממוצע בחודש השנה, כולל בונוסים ומכירות מניות קודמות השנה. אם עבדתם רק חלק מהשנה, חלקו את הברוטו השנתי ב־12.
פרטים נוספים למס ולעמלות (לא חובה)
מופיע בתלוש. ברירת המחדל: 2.25 נקודות לתושב ישראל.
למשל רווח ממכירת מניות אחרות, ריבית ודיבידנדים. משפיע רק על מס יסף, כשההכנסה גבוהה מאוד.
אפשר להשאיר ריק. רלוונטי אם השכר אצל המעסיק שנתן את המניות שונה מהממוצע השנתי.
עד 12 חודשים, כולל חודש המכירה. ביטוח לאומי נפרס על החודשים האלה.
העמלות יורדות מהכסף שמתקבל. האומדן אינו מפחית אותן מבסיס המס.
אם מחלקת השכר נתנה לכם סכום, הוא יחליף את האומדן.
הסכום מסימולציית הנאמן, כולל כל המסים והביטוח. כך נראה גם כמה ייכנס לחשבון ביום המכירה.
עוד אפשרויות: מילואים, דמי לידה ופיזור

מילואים וחופשת לידה

מכירת מניות עשויה להשפיע גם על תגמולים מביטוח לאומי. בחרו מה רלוונטי לכם:

כמה מהחיסכון שלכם במניה הזו?

בערך איזה חלק מכל ההשקעות שלכם הוא מניות של העבודה?
כל המניות של החברה שכבר שלכם, מתוך כל ההשקעות: תיק מניות, קרן השתלמות, קופות גמל וחסכונות. בלי הדירה ובלי קרן הפנסיה. הערכה גסה מספיקה.

כמה נשאר מהמכירה?

הסכומים מתעדכנים מיד כשמשנים נתון.

נשאר לכם בערך, אחרי מס...

הזינו את הסימול של המניה וכמה מניות, ונראה כמה הן שוות.

כדי לראות כמה נשאר אחרי מס, השלימו את הנתונים.

השלימו מחיר למניה ושער מטבע.

הגרף יופיע כשיהיו מחיר וכמות מניות.
עוד ניתוחים: מה יקרה עם המניה בעתיד ומילואים
מה נחשב בחישוב?

אומדן לשנת המס 2026, לתושב ישראל שכיר מתחת לגיל פרישה, במניות של חברה שכבר נסחרה בבורסה בעת ההקצאה. RSU לפי סעיף 102 עם נאמן, ו־ESPP עם נאמן או בלי.

מס ההכנסה מחושב כהפרש בין המס השנתי עם המכירה לבלעדיה. מס יסף והמס הנוסף על הכנסות מהון מחושבים בנפרד. נקודות הזיכוי כפי שהוזנו; הטבות נוספות, קיזוז הפסדים ומס בחו״ל אינם מחושבים.

החלק שממוסה כמו משכורת מחושב בשקלים, לפי ממוצע 30 ימי המסחר שלפני ההקצאה ושער המטבע באותו יום. כך מקובל כשאין לחברה החלטת מיסוי אחרת. אם הנאמן מחשב אחרת, למשל בדולרים לפי החלטת מיסוי, הסכום בדוח הנאמן קודם.

ביטוח לאומי הוא אומדן לפריסה של תשלום חד פעמי לפי שכר קבוע, עד התקרה. סכום ממחלקת השכר יכול להחליף את האומדן.

ב־ESPP ללא נאמן, המס על ההנחה שולם ברכישה ואינו נגבה שוב. הרווח נמדד מעל מחיר הבורסה ביום הרכישה, בלי למסות רווח שנובע רק משינוי בשער הדולר. הפסד אינו הופך כאן להחזר מס.

הכיוון לפי חלק ההשקעות הוא כלל אצבע נפוץ לפיזור סיכונים: מניה אחת עד כ־10% מההשקעות. הוא אינו בוחן את סיכויי החברה, ואינו מחליף בדיקה של כל התמונה הפיננסית.

נתוני השוק מ־Yahoo Finance עשויים להתעדכן בעיכוב. בסיס המס ומועד סיום השנתיים בדוח הנאמן קודמים להם. כמה מענקים מחושבים כאילו שולמו יחד מאותו מעסיק. רילוקיישן, אזרחות אמריקאית, חברה פרטית בעת ההקצאה ואופציות דורשים בדיקה נפרדת.

מקורות החישוב והנתונים

לפני שמסתמכים על המספר: הכלים כאן הם הדמיה חינוכית ולא ייעוץ, לא המלצה ולא תחליף לבדיקה אישית. לנוסח המלא

התוצאה נגזרת מההנחות שהזנתם, והמציאות כמעט תמיד שונה מהן. אינני בעל רישיון לייעוץ פנסיוני, לייעוץ השקעות או לייעוץ מס.

השכר, הכמות והתוצאה נשארים בדפדפן שלכם. רק הסימול ותאריך ההקצאה נשלחים, כדי להביא מחירי מניה. שום דבר לא נשמר.

מניית ורוניס בשלוש השנים האחרונות

טוענים את גרף המניה
מחירי סגירה שבועיים מ־Yahoo Finance, מתעדכנים בכל כניסה לעמוד. מעבר עם העכבר או עם החצים מראה את המחיר בכל שבוע.

לניתוח המלא, נוח יותר במסך גדול. שלחו לעצמכם את הקישור

המדריך המלא לעובדי ורוניס

מהמענק ועד הכסף בחשבון

ארבעה מועדים קובעים כמה מס תשלמו ומתי בכלל אפשר למכור. את התאריכים של כל מענק רואים בחשבון תוכנית המניות ובדוח הנאמן.

  1. יום ההקצאה (Grant date)ורוניס מעניקה לכם RSU

    מהיום הזה סופרים 24 חודשים לצורך המס. ממוצע מחיר המניה ב־30 ימי המסחר שלפני היום הזה קובע איזה חלק ימוסה כמו משכורת.

  2. ימי ההבשלה (Vest)המניות הופכות לשלכם, במנות

    לפי הדוח השנתי, מענקים מבשילים בדרך כלל לאורך ארבע שנים. את מועדי המנות רואים במכתב המענק. מותר למכור מנה שהבשילה. לפני שעברו 24 חודשים מההקצאה, מכירה ממוסה כולה כמו משכורת.

  3. 24 חודשים מההקצאהמסלול רווח ההון נפתח

    מעכשיו, מה שהמניה עלתה מעבר לממוצע לפני ההקצאה ממוסה ב־25%, בלי ביטוח לאומי. המועד המדויק רשום בדוח הנאמן.

  4. יום המכירהמוכרים, והנאמן מנכה מס

    הכסף מגיע אחרי ניכוי המס. אם נוכה יותר מהמס השנתי בפועל, ההפרש חוזר בתלוש או בדוח שנתי.

ה־RSU של ורוניס

ורוניס מעניקה לעובדים RSU ו־PSU מתוכנית התגמול שלה משנת 2023. לפי הדוח השנתי, המענקים מבשילים בדרך כלל לאורך ארבע שנים. PSU מבשילים רק אם הושגו יעדי ביצועים, נוסף על הוותק. ב־2025 החברה לא העניקה אופציות בכלל.

ורוניס היא חברה אמריקאית, אבל רוב המחקר והפיתוח שלה נמצא בישראל, במשרדים בהרצליה. לעובדים בישראל יש טופס מענק נפרד, שצורף לדוח השנתי. בטופס כתוב במפורש: סוג המענק הוא סעיף 102, מסלול רווח הון, והמניות מוחזקות אצל נאמן.

המשמעות: אין מס בהבשלה. המס משולם כשמוכרים או כשמוציאים את המניות מהנאמן. אחרי 24 חודשים מיום ההקצאה רק השווי של המניה לפני ההקצאה ממוסה כמו משכורת, וכל העלייה מעבר לזה ממוסה ב־25%. שם הנאמן מופיע בכתב הנאמנות שמצורף למכתב המענק שלכם.

המניה ירדה בחדות באוקטובר 2025. במענקים שבהם מחיר המניה היום נמוך מהממוצע שלפני ההקצאה, אין רווח הון, וכל הסכום ממוסה כמו משכורת. כל עוד המניה מתחת לממוצע הזה, ההמתנה ל־24 חודשים לא משנה את המס. המחשבון מראה את זה לכל מענק.

ה־ESPP של ורוניס

ביוני 2025 אישרה אסיפת בעלי המניות של ורוניס תוכנית ESPP חדשה, במקום התוכנית מ־2015 שפקעה. ב־ESPP אתם קונים מניות ורוניס מהמשכורת, בהנחה, ומפרישים עד 15% מהשכר.

לפי זימון האסיפה, כל תקופה נמשכת כחצי שנה, והרכישה היא ביום המסחר האחרון שלה. לפי הדוח השנתי, המחיר הוא לפחות 85% מהנמוך מבין המחיר ביום הראשון של התקופה והמחיר ביום הרכישה. במספרים: אם המניה עמדה על 40 דולר בתחילת התקופה ועל 50 דולר ביום הרכישה, משלמים 34 דולר, הנחה של 32% ביחס למחיר יום הרכישה.

יש תקרה של 25 אלף דולר בשנה, לפי שווי המניה בתחילת התקופה. אפשר לצאת מהתוכנית בכל זמן ולקבל בחזרה את מה שהופרש ועוד לא שימש לרכישה.

איך ממוסה ה־ESPP אצלכם? הדוחות של ורוניס לא מפרטים איך התוכנית מופעלת בישראל. בדקו בתלוש של חודש הרכישה: אם מופיעה בו שורה של שווי ESPP, המס על ההנחה כבר נוכה, וזה ESPP ללא נאמן. אם המניות הגיעו לנאמן, הן במסלול סעיף 102. המחשבון מתחיל במסלול סעיף 102 עם נאמן, הנפוץ בישראל. אם ה־ESPP שלכם ללא נאמן, בחרו במחשבון ״ESPP ללא נאמן״.

איך מוכרים בפועל

  1. נכנסים לחשבון תוכנית המניות רואים אילו מניות הבשילו ומתי הוקצה כל מענק. מניות במסלול סעיף 102 נמצאות שם בפיקוח הנאמן.
  2. בודקים קודם במחשבון כמה יישאר אחרי מס, ואם יש מענק שעוד מעט עוברים 24 חודשים מההקצאה שלו.
  3. בוחרים כמה ומאיזה מענק אפשר למכור חלק. לכל מענק יש תאריך הקצאה ובסיס מס משלו.
  4. הנאמן מנכה מס ומעביר את הכסף במכירה דרך הנאמן המס מנוכה במקור. לפי טופס המענק, הניכוי יכול להיות לפי שיעור המס המרבי, ואז ההפרש חוזר אליכם.
  5. בסוף השנה בודקים החזר אם נוכה יותר מדי, ההפרש חוזר בתלוש הבא או בדוח שנתי. מי שכבר עזב את ורוניס מגיש את הדוח בעצמו.

מניות ESPP שקניתם בלי נאמן רשומות ישירות על שמכם. על רווח ההון ממכירה כזו מדווחים בעצמכם. אם המניות בחשבון בחו״ל, הכסף נשאר שם בדולרים עד שמעבירים אותו לבנק בישראל.

עוזבים את ורוניס, או חוששים מפיטורים

מניות שכבר הבשילו נשארות שלכם, והשנתיים לצורך המס ממשיכות להיספר גם אחרי העזיבה. לפי טופס המענק לעובדים בישראל, אם העבודה מסתיימת מכל סיבה שאינה סיבה מוצדקת (Cause), RSU שלא הבשילו מתבטלים בסוף יום העבודה האחרון.

בסיום עבודה מסיבה מוצדקת, כל ה־RSU שעוד לא הומרו למניות מתבטלים כבר בתחילת אותו יום, גם כאלה שהבשילו. לפי טופס המענק, גם אחרי העזיבה, ואם אתם כבר לא תושבי ישראל, המניות נשארות כפופות לסעיף 102 ולנאמן.

  • מה חל על המענקים שלכם כתוב במכתב המענק. כדאי לאשר מול משאבי אנוש.
  • בפיטורים בקבוצה, בדקו אם הסכם הפרישה כולל הבשלה מואצת.
  • שאלו את הנאמן אם יש מועד שעד אליו צריך למכור אחרי העזיבה.
  • הוצאת מניות מהנאמן לפני תום 24 החודשים היא הפרה של תנאי סעיף 102, ותחויב במס מלא.
  • שנת העזיבה היא לפעמים שנה עם הכנסה נמוכה יותר. מכירה בשנה כזו יכולה להוריד את המס על החלק שממוסה כמו משכורת. אפשר לבדוק את זה במחשבון עם השכר הצפוי באותה שנה.

מה השתנה ב־2025 וב־2026

  • ב־2025 ורוניס רכשה את Cyral (מרץ) ואת SlashNext (אוגוסט), ובפברואר 2026 חתמה על הסכם לרכישת AllTrue.ai, תמורת כ־126 מיליון דולר.
  • ב־29 באוקטובר 2025, אחרי דוחות מאכזבים ותחזית מופחתת, המניה ירדה ביותר מ־45%. החברה הודיעה על צמצום של כ־5% מהעובדים.
  • ורוניס מעבירה את הלקוחות לענן. לפי הדוח השנתי, המוצרים המותקנים אצל הלקוח (On-prem) יפסיקו לפעול בסוף 2026.
  • ב־2025 החברה קנתה בחזרה מניות ב־115 מיליון דולר, ובאוקטובר 2025 אישרה תוכנית רכישה עצמית של עד 150 מיליון דולר. ורוניס לא מחלקת דיבידנד.
  • ביוני 2026 אישרו בעלי המניות הגדלה של מאגר המניות לתגמול עובדים בכ־6.4 מיליון מניות.
  • בסוף 2025 עבדו בורוניס 2,658 עובדים וקבלנים, מהם 916 בישראל, לפי הדוח השנתי.

כשמניית החברה יורדת, יורד השווי של המענקים שעוד לא הבשילו וגם של המניות שכבר בידיכם. כלל אצבע נפוץ: עד כ־10% מההשקעות במניה אחת. המחשבון שואל כמה מהחיסכון שלכם במניה, ומראה מה אומר כלל הפיזור.

שאלות של עובדי ורוניס

איפה רואים את מניות ורוניס שלי?

בחשבון תוכנית המניות של ורוניס ואצל הנאמן לפי סעיף 102. שם רואים את המענקים, את מועדי ההבשלה ואת המניות שאפשר למכור. מהנאמן מקבלים גם את נתוני המס, כמו מועד סיום 24 החודשים.

מתי מבשילות מניות ה־RSU בורוניס (Varonis RSU vesting schedule)?

לפי הדוח השנתי, המענקים מבשילים בדרך כלל לאורך ארבע שנים. את הלוח המדויק, ואם המנות שנתיות או רבעוניות, רואים במכתב המענק ובחשבון תוכנית המניות.

באיזה מסלול מס ה־RSU של ורוניס בישראל?

לפי טופס המענק לעובדים בישראל שורוניס צירפה לדוח השנתי, סוג המענק הוא סעיף 102, מסלול רווח הון, והמניות מוחזקות אצל נאמן. את המסלול של כל מענק רואים גם בדוח הנאמן.

חייבים למכור את המניות כשהן מבשילות?

לא. אפשר למכור מיד או להחזיק. במסלול סעיף 102 עם נאמן אין מס בהבשלה, והמס משולם רק כשמוכרים או כשמוציאים את המניות מהנאמן.

למה כדאי לחכות 24 חודשים מההקצאה?

לפני 24 חודשים כל הסכום ממוסה כמו משכורת, עם ביטוח לאומי. אחריהם, רק הממוצע של 30 ימי המסחר שלפני ההקצאה ממוסה כך, ומה שהמניה עלתה מעבר לזה ממוסה ב־25%. אם המניה ירדה מתחת לממוצע, ההמתנה לא משנה את המס. המחשבון מראה כמה בדיוק.

כמה הנחה יש ב־ESPP של ורוניס (Varonis ESPP)?

המחיר הוא לפחות 85% מהנמוך מבין המחיר בתחילת תקופה של כחצי שנה והמחיר ביום הרכישה. כשהמניה עולה במהלך התקופה, ההנחה ביחס למחיר יום הרכישה גדולה מ־15%. מפרישים עד 15% מהשכר.

איך יודעים אם ה־ESPP של ורוניס ממוסה בתלוש או דרך נאמן?

בדקו בתלוש של חודש הרכישה: שורה של שווי ESPP אומרת שהמס על ההנחה כבר נוכה. אם המניות הגיעו לנאמן, הן במסלול סעיף 102.

מה קורה ל־RSU אם מפטרים אותי מוורוניס?

מה שהבשיל נשאר שלכם. לפי טופס המענק, RSU שלא הבשילו מתבטלים ביום סיום העבודה. בסיום עבודה מסיבה מוצדקת מתבטלים גם RSU שהבשילו ועוד לא הומרו למניות.

ורוניס משלמת דיבידנד?

לא. לפי הדוח השנתי, ורוניס מעולם לא חילקה דיבידנד ואינה מצפה לחלק בעתיד הנראה לעין. היא מחזירה כסף לבעלי המניות ברכישה עצמית של מניות.

למה בניכוי במכירה ירד יותר ממה שהמחשבון מראה?

הנאמן מנכה במקור לפי הוראות קבועות, ולעיתים לפי מדרגת המס הגבוהה. המחשבון מעריך את המס השנתי לפי השכר שלכם. אם נוכה יותר, ההפרש חוזר בתלוש או בדוח שנתי.

יש מס יסף על מכירת מניות ורוניס?

אם ההכנסה השנתית, כולל המכירה, עוברת 721,560 ₪, יש 3% מס יסף על החלק שמעל, ועוד 2% על הכנסה מהון מעל הסכום הזה. המחשבון מחשב את זה לבד לפי השכר שהזנתם.

כמה נשאר אחרי מס ממכירת מניות ורוניס?

מזינים את הכמות, תאריך ההקצאה, מסלול המס והשכר. המחיר האחרון ושער הדולר נטענים לבד. לכל מענק אפשר להזין בסיס מדוח הנאמן. התוצאה היא אומדן לחבות השנתית; הניכוי ביום המכירה יכול להיות שונה.

הבשלה אחרי שנה אומרת שאפשר למכור במס רווח הון?

צריך לבדוק את מועד השחרור מהנאמן. הבשלה היא המועד שבו המנה הופכת לזמינה לפי תנאי המענק. תקופת ההחזקה לצורך סעיף 102 נבדקת בנפרד.

האם מכירה יכולה להשפיע על מילואים או דמי לידה?

ייתכן שרכיב המדווח כשכר יגדיל את בסיס הגמלה, לפי החודשים שאליהם הוא נפרס ובכפוף לתקרה. רווח הון אינו מגדיל את הבסיס. בדקו עם מחלקת השכר את טופס 100; במחשבון מוצג אומדן נפרד ומוסבר.

להמשך קריאה

מקורות

העמוד נכתב באופן עצמאי לעובדי ורוניס בישראל, ממקורות ציבוריים. הוא אינו מטעם Varonis. הלוגו משמש לזיהוי החברה; הזכויות בסימן המסחרי שייכות לבעליו. התנאים שלכם נקבעים במסמכי המענק ובדיווח הנאמן והמעסיק.

כתב ובדק: אלישב רבינוביץ, מתכנן פיננסי עצמאי. עודכן: